cta币圈， 本文就谈谈cta币圈以及cta币诈骗的相应知识点。希望对你有帮助，也别忘了收藏这个站点。
什么是量化交易，未来前景如何？告诉我你所知道的。
量化交易是指借助现代统计学、数学、货币圈和计算机技术进行证券投资的方式。在国外期货交易市场的cta币圈，编程逐渐成为主流，而在国内，才刚刚起步。
今天我们就来分析一下它的优缺点。
量化交易的魅力在哪里？
所谓量化交易，是指利用先进的数学模型代替人为的主观判断，利用计算机技术从庞大的历史数据中挑选出多种能够带来超额收益的“大概率”事件来制定策略，以减少投资者情绪波动的影响。
避免在市场极度狂热或悲观时做出非理性的投资决策。
定量模型=计算机技术定量分析师制定策略
在股市中，量化交易在很长一段时间内都不是新闻。量化从业者张巍对人民创投(ID: RENMINCT)表示，国外70%的交易都是通过计算机完成的，而这个数字在国内接近50%。
以前股市都是交易员手动敲键盘操作，一次失误成为终生遗憾在所难免。这种行为被戏称为“胖手指”。相比之下，量化交易就像是点石成金的“仙女手指”。量化最美的童话是“旱涝保收”，无论是牛市还是熊市，
可以赚很多钱。
传统股市量化中最耀眼的明星是詹姆斯西蒙斯。从1988年成立到2009年席梦思退休的21年间，年均回报率达到了惊人的46%，即使2007年次贷危机席卷美国。
在量化基金遭遇滑铁卢的时代，奖章基金依然取得了73%的骄人收益率。
量化投资中常用的策略有alpha策略、CTA策略和套利策略。阿尔法策略通过选股组合挖掘市场整体表现之外的投资机会；CTA策略跟风，追涨杀跌；套利策略利用市场差价，空手套白狼。
每一个量化投资策略都是一个黑箱，这是一个量化公司量化投资的核心竞争力，其他外人无法知道的秘密。
这种“黑科技”让币圈投资人特别眼红。一家量化交易公司的创始人这样描述自己转行做数字货币量化交易的经历：“两年前，炒币的朋友经常24小时看行情，让他们精神疲惫。
问我如何实现数字货币的量化和程序化交易？他们提供了一个相对简单的初级模型，并希望我对其进行扩展和改造，并添加一个风险管理模块。"
目前数字货币中，大大小小的量化交易团队采用的量化策略，与传统外汇市场、期货市场中用于套利的策略类似，但也玩出了新花样，搬砖就是一个典型的例子。搬砖的学名是“撮合交易”。
是指根据价值分析和股价的相对比例，将同种类型的股票或异地的同种股票进行交换的一种套利方式。由于政策原因，同一只股票在不同地方搬砖的情况并不常见，但在数字货币市场上，大大小小的交易所数不胜数，不同交易所的价格往往不一样。
低差价买入，高差价卖出，成了数字货币量化中最简单粗暴的获利方式。
量化交易的优势
1.严格的纪律
量化交易有严格的纪律，可以克服人性的弱点，比如贪婪、恐惧、侥幸、认知偏差。好的投资方式应该是“透明盒子”。我们做的每一个决定都是有理有据的，尤其是有数据支持的。
如果有人问我你为什么在某一天在cta币圈买了一只股票，我会打开量化交易系统，系统会显示当时选择的股票相对于其他股票在成长性、估值、资金、交易机会等方面的综合评价。
而且这个评价很全面，比普通投资者拍脑袋或者单纯看某个指标的交易更有说服力。
2.完全系统性
完整的体系体现在“三多”上。首先，我们有多个层面的模型，包括资产配置、行业选择和精选股票。第二，多角度，
量化交易的核心投资思路包括宏观周期、市场结构、估值、成长性、盈利质量、分析师盈利预测、市场情绪等。然后就是多数据，也就是海量数据的处理。人脑处理信息的能力是有限的。当资本市场上只有100只股票时，
这对定性投资基金经理是有利的，他可以深入分析这100家公司。但是在一个大型的资本市场，比如有几千只股票的时候，量化交易强大的信息处理能力更能体现其优势，捕捉更多的投资机会。
扩大更大的投资机会。
3.恰当地运用套利的思想
量化交易就是寻找估值洼地，通过全面系统的扫描，捕捉错误定价和错误估值带来的机会。定性投资大部分时间都在琢磨哪个企业很棒，哪个股票能翻倍；与定性投资不同，
量化交易的大部分精力都花在分析哪里估值低，哪个品种被低估，买入被低估，卖出被高估。
4.靠概率取胜
这表现在两个方面。第一，量化投资不断挖掘预计未来会重演的历史规律，并加以利用。第二，在股票的实际操作中，利用概率分析来提高交易成功的概率和仓位控制。
量化交易的风险。
首先是一二级市场的“级差”风险，其次是交易员操作风险，最后是系统软件风险。
一二级市场的“级差”是整个套利交易的核心。在现有规则下，ETF套利模式有两种：一种是买入一揽子票，按照交换比例在一级市场交换相应的ETF份额，然后在二级市场卖出ETF；另一种则与前者相反。
就是在二级市场买入ETF份额，通过换股比例获得相应数量的份额，然后在二级市场卖出份额。交易顺序取决于股价、换手率和ETF份额交易价格的变化。
因为股价的变化，ETF套利价差转瞬即逝，所以复杂的计算过程目前业内都是由计算机完成。交易者可以设置计算程序并根据结果决定策略，也可以在套利空间出现时自动让系统自动交易。后者被称为程序化交易。
因为套利空间很小，通常只有万分之几，参与套利交易的资金量比较大，才能获得适度的收益。如果交易者按错误的顺序做，投资就会亏损，这就是差别风险。为了控制这种人为的风险，
券商普遍提倡自动化交易，方向由电脑把握，交易员可以输入交易笔数。
第二个风险是操作人员的失误，比如光大的乌龙指事件，可能是交易员在输入数量时出现了失误。这还涉及到第三个风险，系统软件风险，每个交易者在系统中都有相应的交易权限，包括数量和金额。
光大的涉案金额一度被传言为70亿元，如此巨额的金额是如何绕过系统权限完成交易的？这一问题的曝光，也让业界质疑光大风控做得不够。
这个平台就像是币圈的一个缩影。所有人都害怕跪在官员的膝盖上，听着骰子撞击的声音，却不知道官员就是他们中间的头号玩家。“专业投资者都知道有庄家，”张巍直言不讳地说。
大多数量化平台可能会推出更复杂的止损策略和更好的套利机制，但除非平台有足够的资本成为游戏制作者，否则只会有收获。
量化作为一种工具或许无可厚非，但很多数字货币基金却打着“量化”的名义游走在法律的边缘。中国人民大学教授赵锡军认为，金融业不同于其他行业，它拿着别人的钱参与金融活动，从而产生风险。
别人会输，所以政府需要更严格的监管。
量化交易心换天堂，梦换地狱。边肖在此希望投资者不要游走在法律的边缘，尽力而为，否则在cta币圈等你的将是法律的制裁。
CTA战略近年来是如何演变的？
整体来说，CTA经过这么多年市场洗礼，逐渐走向从单一到多元，从简单到复杂的发展路径，至今演化出各种差异较大的子策略，使得同样CTA的策略标签下，各CTA基金最终收益表现有所不同。
这部分我们来快速回顾CTA策略的演进过程。
10年前，还没有股指期货的时候。当时国内还没有严格意义上的CTA基金，早年所谓做CTA的主要都是炒期货的大佬，比如我们比较熟悉的混沌葛卫东，还有杭州的南帝叶大户（敦和叶庆均），
“豆王”徐王冠、“股指之王”李德林、“糖王”孙斌、“胶王”蒋仕波、“铜王”励丹骏、“日内王” 封向华、“趋势王” 应时雨、“波段王”梁国根、“最散”王孝安、“小李飞刀”李永强，“海归博士”朱晓康等等。
这些大佬交易的方式，主要是通过深入研究基本面，产业链的供需分析一些商品是上涨还是下跌，通过主观判断来赚钱。业内津津乐道的主要是葛卫东大佬在2006年用100万做到了后来100多个亿。
不过后面也出现过腰斩，当时许多买过他产品的投资人亲身体验了一把。
如今主观CTA已经逐渐开始退出舞台，从时间节点上看，2010年股指期货的出现标志着量化CTA开始走向市场。从2011到2015股指限仓之前，CTA赚钱效应是非常疯狂的，
做股指的一年赚个两三倍都非常常见，而且还没啥回撤。
那时CTA还未进入零售端、个人投资者眼中。而在2015年股指限仓之后，一些CTA慢慢转向了商品市场。现在许多CTA大部分都是在2015年开始起步的一批，
这已经是阳光化私募CTA基金可查历史业绩比较长的了。
从2017年到2018年，整个商品市场变化是非常大的，CTA策略从原来的比较单一的纯趋势策略，慢慢转化为更加多元化的策略。除了趋势跟踪之外，还开始做趋势反转。因为有人发现趋势跟踪做多之后，
在遇到一些突然的反转行情时，会产生比较大的回撤。
因此，如果在策略中加入一小部分的“反转仓位”的话，遇到反转行情时，就能把反向波动所造成的浮亏对冲掉一部分，将净值回撤控制得更好一些。
除了常见的趋势跟踪、趋势反转之外，还有一个偏横截面的策略（时间序列）。如果2015年到现在，把每天的日净值或者日价格作为一个序列，那么横截面就是研究某个时点上，各个商品品种之间的强弱关系，
然后做多强势品种，做空弱势品种。
所以说，同样是CTA，具体细分到子策略上的本质和逻辑出发点不同，这些子策略之间的相关性就比较低。那么把这些两两相关性较低的策略搭配在一起的时候，整个CTA基金策略的内部分散度就比较高，
风险也就被分散了。
另外一个是从周期的角度，平时在听CTA基金路演的时候，经常会听到什么高频低频，什么长周期短周期。这就是从持仓周期或者交易频率做出的区分。为什么要这样分呢？因为不同的交易频率，
所表现出来的风险收益特征是完全不同的。
一般会定义偏短周期的策略，比如说日内或者1~2天的交易定义为短周期。那么以此为对照，2~5天或者1周的就是中周期。那么在一周以上的换仓频率，就算是长周期的。每家在中短长上会比较类似，但不完全相同。
除了根据持仓周期划分，我们还在市场上看到，除了做趋势之外，还有做套利的。做趋势是亏小钱赚大钱，趋势明确之前不断尝试，会亏点小钱（成本），可一旦抓住波行情就能赚许多钱。所以趋势策略胜率不高，
但是盈亏比很高。而套利策略则是每次赚一点点小钱，但赚钱的次数很多（胜率高），把小钱积累下来形成较大的收益。
所以这两种的这种收益来源或者说它的模式是完全截然相反的，那么将它们搭配在一起就是是一个非常好的策略组合。
另外趋势策略上文也提到过，一般的cta在保证金使用方面非常节制，为了控制风险通常只会使用20%，有些基金设置更低。比如说1个亿的基金规模，只用20%去做趋势交易的话，
升高下8000如果就这样躺在账户上，或者就是简单买一点货币基金的话，性价比是非常低的。但如果把这部分钱用去做套利的话，在增厚收益的同时还能进行风险分散。当然，还可以结合另一种子策略，
也就是我们经常听到的市场中性（多因子阿尔法策略）。
CTA私募都有哪些比较好的管理人？
个人认为CTA私募比较好的管理人有以下这些cta币圈：
敦和资管，百亿级私募基金。拥有16位全职基金经理、36名研究员，总经理张志洲还担任中国证券投资基金业协会理事及私募证券投资基金专业委员会主席。其首席经济学家徐小庆很有名，宏观研究水平扎实，
与屈庆并称“双庆”，在2014年之前两人几乎包揽新财富固收第一名，cta币圈他2002年加入中金公司，曾任固定收益部董事总经理，
带领研究团队连续10年荣获《新财富》 杂志评选的债券研究“最佳分析师”称号前三名，2012年获得十年特别大奖“功勋分析师”称号。江湖人常言道“没事多看徐小庆”。
重阳投资，百亿级私募基金。创始人裘国根是私募界的顶级大佬，1996-1997年，他重仓深科技A、四川长虹、深发展A，获得近20倍增长，一战成名cta币圈；而后在2006-2007年，
他又重仓吉林敖东、长江电力、白云机场、招商银行、工商银行、万科A，获得12倍增长。其首席经济学家王庆也是传奇，
曾先后担任国际货币基金组织经济学家、摩根士丹利大中华区首席经济学家、中国国际金融有限公司投资银行部执行负责人。2010-2011年，
王庆带领的摩根士丹利经济研究团队连续两年被《机构投资者》 杂志评选为亚洲区第一名。人大重阳就是重阳投资资助的，可见其实力之强悍。
宏流投资，前百亿级私募基金。其董事长是有着“公募一姐”之称的王茹远，曾任宝盈基金基金经理，其管理的宝盈核心优势混合A以56.40%的年收益获得cta币圈了2013年度混合型基金冠军。
不过“公奔私”之后，她的业绩却差强人意，2016年4月12日，她被人爆出旗下一只名为宏流招财猫港美中概通的产品亏到5毛钱以下（早前3月底累计净值0.4875元），说是王茹远本人操盘。
以上就是cta币圈我认为比较好的CTA私募比较好的管理人。
什么是CTA？
新冠疫情全球肆虐，市场情绪悲观，金融市场波动加剧，cta策略异常抢眼，那么什么是cta呢？
cta即商品交易顾问是通过给客户提供期货，期权方面的交易建议，或者直接通过受管理的期货账户参与实际交易，来获得收益的机构或个人，传统意义上的cda基金投资仅限于商品期货。
但随着近年来全球期货市场的发展，cta基金逐渐将其投资领域扩展到包括商品，股指，债券，货币，外汇等几乎所有的期货品种，而cta与其他资产或者策略种类的相关性较低，
所以在大类资产配置和交易策略方面有着重要的作用。
数据显示2018年至今，国内cta策略基金始终保持着年度正收益的优秀业绩，且平均年化收益率高达12.17%，在各类策略中位列第一位，最大回撤2.16%，也仅处于各类策略中下水平， 可以看出，
国内cta策略基金产品有着相对高收益且回撤可控的特点。
所有cta运用的交易策略基本上又可分为两类，趋势交易策略和反趋势交易策略，趋势交易策略是目前cta运用最广泛的一种交易策略，趋势交易cta通过运用大量不同的指标去除市场噪音，
并寻找当前的市场趋势，然后建立头寸，他们从市场趋势的持续发展中余力移动平均线，交易量，周期理论等都是趋势交易cta运用较多的指标趋势交易cta根据时间周期的不同，又可分为短线交易，
中线交易和长线交易反趋势交易通常运用头肩形态，突破形态，交易量等反转指标来发现趋势的转折信号，然后建立仇存，不论是趋势交易还是反趋势交易c t a都非常重视头寸的风险管理。
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